المخاطر المنهجية والمقطع العرضي لعوائد صناديق التحوط
| العنوان | المخاطر المنهجية والمقطع العرضي لعوائد صناديق التحوط |
|---|---|
| المؤلف | بالي، تي.جي.، براون، إس.جي.، تشاغلايان، مصطفى أونور |
| تاريخ النشر: | 2012-10 |
| مكان النشر | - إلسفير |
| الموضوع | صناديق التحوط، المخاطر المنهجية، المخاطر المتبقية، القدرة على التنبؤ بالعائد |
| النوع | دورية |
| اللغة | الإنجليزية |
| رقمي | نعم |
| مخطوط | لا |
| المكتبة: | جامعة اوزيجين |
| معرف أصل المكتبة | 0304-405X |
| رقم السجل | dcb4b729-f6d7-421a-9073-8d695dfd02e6 |
| موقع المكتبة | الاقتصاد |
| التاريخ | 2012-10 |
| نص عينة | تبحث هذه الورقة في مدى تفسير مخاطر السوق والمخاطر المتبقية ومخاطر الذيل للتشتت العرضي في عوائد صناديق التحوط. تقدم هذه الورقة مقياسًا شاملاً للمخاطر المنهجية (SR) لصناديق التحوط الفردية عن طريق تقسيم إجمالي المخاطر إلى مكونات المخاطر المنهجية والمحددة للصندوق أو المخاطر المتبقية. وخلافا للفهم الشائع بأن صناديق التحوط محايدة في السوق، نجد أن المخاطر المنهجية هي عامل بالغ الأهمية يفسر تشتت العوائد المستعرضة، في حين يبدو أن مقاييس المخاطر المتبقية ومخاطر الذيل ليس لها قوة تفسيرية تذكر. تحقق الصناديق الموجودة في الشريحة الخمسية الأعلى بالريال السعودي عوائد سنوية أعلى بنسبة 6% مقارنة بالصناديق الموجودة في الشريحة الخمسية الأدنى بالريال السعودي. وبعد السيطرة على مجموعة كبيرة من خصائص الصندوق وعوامل الخطر، تظل المخاطر المنهجية إيجابية وذات أهمية كبيرة، في حين تظل العلاقة بين المخاطر المتبقية وعوائد الصندوق المستقبلية غير ذات أهمية. ومن ثم، فإن المخاطر المنهجية هي عامل محدد قوي للاختلافات المقطعية في عوائد صناديق التحوط. |
| DOI | 10.1016/j.jfineco.2012.05.005 |
| Cilt | 106 |
