Aramaya Dön

Riske maruz değer tahmin yöntemlerinin tahmin performanslarının sıralanması

İsim	Riske maruz değer tahmin yöntemlerinin tahmin performanslarının sıralanması
Yazar	Şener, Emrah, Baronyan, Sayat, Mengütürk, L. A.
Basım Tarihi:	2012
Basım Yeri	- Elsevier
Konu	Riske maruz değer, Tahmin yeteneği testi, EGARCH, CAViaR asimetrik
Tür	Süreli Yayın
Dil	İngilizce
Dijital	Evet
Yazma	Hayır
Kütüphane:	Özyeğin Üniversitesi
Demirbaş Numarası	0169-2070
Kayıt Numarası	aafe38d3-f739-4a1b-a64d-2cff3fe12f0f
Lokasyon	İş idaresi
Tarih	2012
Notlar	Telif hakkı kısıtlamaları nedeniyle bu makalenin tam metnine erişim yalnızca abonelik yoluyla mümkündür.
Örnek Metin	Sabit bir kıyaslama yöntemi belirtmeden, farklı Riske Maruz Değer (VaR) yöntemlerinin tahmin performanslarını araştırmak için bir sıralama modeli ve tamamlayıcı bir tahmin yeteneği testi istatistiği sunuyoruz. Son kredi krizini de içeren dönem, hem gelişmekte olan hem de gelişmiş piyasalarda kullanıldığında farklı VaR yöntemlerinin göreceli başarılarının analizi için benzersiz bir laboratuvar sunmaktadır. Önerilen sıralama modeli, yalnızca gerçekleşen ve tahmin edilen kayıplar arasındaki hataların büyüklüğünü değil aynı zamanda hatalar arasındaki otokorelasyonu da cezalandıran birleşik bir çerçeve oluşturmayı amaçlamaktadır. Model aynı zamanda aşırı sermaye tahsislerini de cezalandırıyor. Bu bakımdan sıralama modeli, finansal sürdürülebilirlik için asgari hükümet düzenlemeleri ile ekonomik canlılık için uygun maliyetli risk yönetimi arasındaki hassas dengeyi yakalayabilen VaR yöntemlerini arıyor. Sıralama modeli için tamamlayıcı bir istatistiksel araç olarak, kıyaslama yönteminin seçimini gerektirmeyen bir tahmin yeteneği testi sunuyoruz. Tüm yöntemleri aynı anda karşılaştıran bu istatistik, tahmin yöntemlerini aynı anda iki şekilde karşılaştıran mevcut tahmin yeteneği testlerine bir alternatiftir. On bir gelişmekte olan ve yedi gelişmiş piyasanın hisse senedi endeksleri üzerinde on iki farklı popüler VaR yöntemini test ediyor ve derecelendiriyoruz. Sıralama modeline ve tahmin yeteneği testine göre ampirik bulgularımız, CAViaR Asimetrik ve EGARCH gibi asimetrik yöntemlerin en iyi performansa sahip VaR tahminlerini ürettiğini göstermektedir. Bu, VaR yöntemlerinin performansının tamamen bunların parametrik, parametrik olmayan, yarı parametrik veya hibrit olmasına bağlı olmadığını; daha ziyade temel verilerin asimetrisini etkili bir şekilde modelleyip modelleyemeyecekleri ile ilgilidir.
DOI	10.1016/j.ijforecast.2011.10.002
Cilt	28

Kaynağa git Özyeğin Üniversitesi Özyeğin Üniversitesi - Tarihî eser, arşiv ve süreli yayın arama motoru

Özyeğin Üniversitesi

Riske maruz değer tahmin yöntemlerinin tahmin performanslarının sıralanması

Yazar Şener, Emrah, Baronyan, Sayat, Mengütürk, L. A.

Basım Tarihi 2012

Basım Yeri - Elsevier

Konu Riske maruz değer, Tahmin yeteneği testi, EGARCH, CAViaR asimetrik

Tür Süreli Yayın

Dil İngilizce

Dijital Evet

Yazma Hayır

Kütüphane Özyeğin Üniversitesi

Demirbaş Numarası 0169-2070

Kayıt Numarası aafe38d3-f739-4a1b-a64d-2cff3fe12f0f

Lokasyon İş idaresi

Tarih 2012

Notlar Telif hakkı kısıtlamaları nedeniyle bu makalenin tam metnine erişim yalnızca abonelik yoluyla mümkündür.

Örnek Metin Sabit bir kıyaslama yöntemi belirtmeden, farklı Riske Maruz Değer (VaR) yöntemlerinin tahmin performanslarını araştırmak için bir sıralama modeli ve tamamlayıcı bir tahmin yeteneği testi istatistiği sunuyoruz. Son kredi krizini de içeren dönem, hem gelişmekte olan hem de gelişmiş piyasalarda kullanıldığında farklı VaR yöntemlerinin göreceli başarılarının analizi için benzersiz bir laboratuvar sunmaktadır. Önerilen sıralama modeli, yalnızca gerçekleşen ve tahmin edilen kayıplar arasındaki hataların büyüklüğünü değil aynı zamanda hatalar arasındaki otokorelasyonu da cezalandıran birleşik bir çerçeve oluşturmayı amaçlamaktadır. Model aynı zamanda aşırı sermaye tahsislerini de cezalandırıyor. Bu bakımdan sıralama modeli, finansal sürdürülebilirlik için asgari hükümet düzenlemeleri ile ekonomik canlılık için uygun maliyetli risk yönetimi arasındaki hassas dengeyi yakalayabilen VaR yöntemlerini arıyor. Sıralama modeli için tamamlayıcı bir istatistiksel araç olarak, kıyaslama yönteminin seçimini gerektirmeyen bir tahmin yeteneği testi sunuyoruz. Tüm yöntemleri aynı anda karşılaştıran bu istatistik, tahmin yöntemlerini aynı anda iki şekilde karşılaştıran mevcut tahmin yeteneği testlerine bir alternatiftir. On bir gelişmekte olan ve yedi gelişmiş piyasanın hisse senedi endeksleri üzerinde on iki farklı popüler VaR yöntemini test ediyor ve derecelendiriyoruz. Sıralama modeline ve tahmin yeteneği testine göre ampirik bulgularımız, CAViaR Asimetrik ve EGARCH gibi asimetrik yöntemlerin en iyi performansa sahip VaR tahminlerini ürettiğini göstermektedir. Bu, VaR yöntemlerinin performansının tamamen bunların parametrik, parametrik olmayan, yarı parametrik veya hibrit olmasına bağlı olmadığını; daha ziyade temel verilerin asimetrisini etkili bir şekilde modelleyip modelleyemeyecekleri ile ilgilidir.

DOI 10.1016/j.ijforecast.2011.10.002

Cilt 28