Aramaya Dön

Borsa İstanbul'daki düşük volatilite anomalisinin analizi

İsim	Borsa İstanbul'daki düşük volatilite anomalisinin analizi
Yazar	Yaman, Erkin Levent
Basım Tarihi:	2021-06-04
Tür	Belge
Dil	İngilizce
Dijital	Evet
Yazma	Hayır
Kütüphane:	Özyeğin Üniversitesi
Kayıt Numarası	bdc40116-568c-4c00-8db7-3e17553abbed
Lokasyon	Finans Mühendisliği Bölümü
Tarih	2021-06-04
Örnek Metin	Finansal piyasalarda yüksek sistematik riske karşı yüksek getiri elde etmek temelde beklenen durumdur. Yüksek riskli hisse senetlerinin düşük riskli hisse senetlerine göre daha düşük getiri sağlaması finansal bir anormallik olarak kabul edilmektedir. Bu durum finansal literatürde düşük volatilite anomalisi veya beta anomalisi olarak adlandırılmaktadır. Bu çalışmada 2010-2019 yılları arasında BIST 100'de düşük volatilite anomalisinin olup olmadığı araştırılmıştır. Araştırmaya 2010-2019 yılları arasında borsada işlem gören 80 şirket dahil edildi. Çalışma kapsamında altı aylık, 1, 2, 5 ve 10 yıllık dönemlerde beta anomalisinin varlığı araştırılmıştır. Ayrıca 2010-2013 ve 2014-2019 yılları için beta anomalisinin olup olmadığı da incelenmiştir. Elde edilen sonuçlar incelenen her dönemde belirli bir beta değer aralığında beta anomalisinin bulunduğunu göstermektedir. Özellikle dönemsel olarak 2014-2019 döneminde genel beta anomalisinin varlığı tespit edilmiştir. Ayrıca beta değerinin kısa vadede 1 ve üzerinde olduğu durumlarda genel olarak beta anomalilerinin oluşmadığı, çok düşük ve çok yüksek beta değerlerinin ise uzun vadede getiri oranını azalttığı tespit edilmiştir. Yüksek riske sahip kendi getiri oranlarının daha düşük getiri oranlarına göre daha düşük getiri oranları finansal piyasalarda bir normallik olarak kabul edilmektedir. Bu durum finans literatüründe düşük oyunluk anomalisi veya beta anomalisi olarak adlandırılmaktadır. Bu, 2010-2019 yılları arasında BIST 100'de düşük volatilite anomalisi olup olmadığı araştırılmamıştır. Araştırmaya 2010-2019 yılları arasında borsada işlem gören 80 şirket dahil edilmiştir. Çalışma kapsamındaki 6 aylık, 1, 2, 5 ve 10 yıllık dönemlerin yanı sıra 2010-2013 ve 2014-2019 yılları arası için de beta anomalisinin varlığı kayıtlıdır. Elde edilen sonuçlar, incelenen her dönemde belirli bir beta değeri aralığında bir beta anomalisi olduğunu göstermektedir. Özellikle 2014-2019 döneminde genel bir beta anomalisinin varlığı tespit edilmiştir. Ayrıca kısa süreli beta çıkışı 1 ve üzeri olduğu, genellikle beta anormalliklerinin oluştuğu, çok düşük ve çok yüksek beta değerlerinin ise uzun süreli geri dönüşlerin düştüğü tespit edilmiştir.

Kaynağa git Özyeğin Üniversitesi Özyeğin Üniversitesi - Osmanlıca el yazması arama motoru

Özyeğin Üniversitesi

Borsa İstanbul'daki düşük volatilite anomalisinin analizi

Yazar Yaman, Erkin Levent

Basım Tarihi 2021-06-04

Tür Belge

Dil İngilizce

Dijital Evet

Yazma Hayır

Kütüphane Özyeğin Üniversitesi

Kayıt Numarası bdc40116-568c-4c00-8db7-3e17553abbed

Lokasyon Finans Mühendisliği Bölümü

Tarih 2021-06-04

Örnek Metin Finansal piyasalarda yüksek sistematik riske karşı yüksek getiri elde etmek temelde beklenen durumdur. Yüksek riskli hisse senetlerinin düşük riskli hisse senetlerine göre daha düşük getiri sağlaması finansal bir anormallik olarak kabul edilmektedir. Bu durum finansal literatürde düşük volatilite anomalisi veya beta anomalisi olarak adlandırılmaktadır. Bu çalışmada 2010-2019 yılları arasında BIST 100'de düşük volatilite anomalisinin olup olmadığı araştırılmıştır. Araştırmaya 2010-2019 yılları arasında borsada işlem gören 80 şirket dahil edildi. Çalışma kapsamında altı aylık, 1, 2, 5 ve 10 yıllık dönemlerde beta anomalisinin varlığı araştırılmıştır. Ayrıca 2010-2013 ve 2014-2019 yılları için beta anomalisinin olup olmadığı da incelenmiştir. Elde edilen sonuçlar incelenen her dönemde belirli bir beta değer aralığında beta anomalisinin bulunduğunu göstermektedir. Özellikle dönemsel olarak 2014-2019 döneminde genel beta anomalisinin varlığı tespit edilmiştir. Ayrıca beta değerinin kısa vadede 1 ve üzerinde olduğu durumlarda genel olarak beta anomalilerinin oluşmadığı, çok düşük ve çok yüksek beta değerlerinin ise uzun vadede getiri oranını azalttığı tespit edilmiştir. Yüksek riske sahip kendi getiri oranlarının daha düşük getiri oranlarına göre daha düşük getiri oranları finansal piyasalarda bir normallik olarak kabul edilmektedir. Bu durum finans literatüründe düşük oyunluk anomalisi veya beta anomalisi olarak adlandırılmaktadır. Bu, 2010-2019 yılları arasında BIST 100'de düşük volatilite anomalisi olup olmadığı araştırılmamıştır. Araştırmaya 2010-2019 yılları arasında borsada işlem gören 80 şirket dahil edilmiştir. Çalışma kapsamındaki 6 aylık, 1, 2, 5 ve 10 yıllık dönemlerin yanı sıra 2010-2013 ve 2014-2019 yılları arası için de beta anomalisinin varlığı kayıtlıdır. Elde edilen sonuçlar, incelenen her dönemde belirli bir beta değeri aralığında bir beta anomalisi olduğunu göstermektedir. Özellikle 2014-2019 döneminde genel bir beta anomalisinin varlığı tespit edilmiştir. Ayrıca kısa süreli beta çıkışı 1 ve üzeri olduğu, genellikle beta anormalliklerinin oluştuğu, çok düşük ve çok yüksek beta değerlerinin ise uzun süreli geri dönüşlerin düştüğü tespit edilmiştir.