بازگشت به جستجو

تحلیلی از ناهنجاری کم نوسان در بورسا استانبول

عنوان	تحلیلی از ناهنجاری کم نوسان در بورسا استانبول
نویسنده	یامان، ارکین لونت
تاریخ انتشار:	2021-06-04
نوع	سند
زبان	انگلیسی
دیجیتال	بله
نسخه خطی	خیر
کتابخانه:	دانشگاه اوزیغین
شماره ثبت	bdc40116-568c-4c00-8db7-3e17553abbed
محل کتابخانه	گروه مهندسی مالی
تاریخ	2021-06-04
متن نمونه	در بازارهای مالی، کسب بازده بالا در برابر ریسک سیستماتیک بالا اساساً وضعیت مورد انتظار است. این به عنوان یک ناهنجاری مالی در نظر گرفته می شود که سهام با ریسک بالا بازده کمتری نسبت به سهام کم ریسک دارند. این وضعیت در ادبیات مالی به عنوان ناهنجاری کم نوسان یا ناهنجاری بتا نامیده می شود. در این مطالعه بررسی شد که آیا یک ناهنجاری کم نوسان در BIST 100 بین سال‌های 2010-2019 وجود دارد یا خیر. 80 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار بین سال های 2010 تا 2019 در این مطالعه وارد شدند. در محدوده مطالعه، وجود آنومالی بتا برای دوره های شش ماهه، 1، 2، 5 و 10 سال بررسی شد. علاوه بر این، بررسی شد که آیا یک ناهنجاری بتا برای سال‌های 2010-2013 و 2014-2019 وجود دارد یا خیر. نتایج به‌دست‌آمده نشان می‌دهد که در هر دوره مورد بررسی، یک ناهنجاری بتا در محدوده مقدار بتا معین وجود دارد. به خصوص به صورت دوره ای، وجود یک ناهنجاری عمومی بتا در دوره 2014-2019 شناسایی شد. علاوه بر این، مشخص شده است که معمولاً در مواردی که مقدار بتا در کوتاه مدت 1 و بالاتر باشد، ناهنجاری های بتا رخ نمی دهد و مقادیر بتای بسیار پایین و بسیار بالا نرخ بازگشت را در دراز مدت کاهش می دهد. Yüksek riske sahip hisse senetlerinin nispeten daha düşük riskli hisse senetlerine göre daha düşük getiri sağlaması finansal piyasalarda bir anormallik olarak kabul edilmektedir. Bu durum finans literatüründe düşük oynaklık anomalisi veya beta anomalisi olarak adlandırılmaktadır. Bu çalışmada, 2010-2019 yılları arasında BIST 100'de düşük volatilite anomalisi olup olmadığı araştırılmıştır. Araştırmaya 2010-2019 yılları arasında borsada işlem gören 80 شرکت dahil edilmiştir. Çalışma kapsamında 6 aylık, 1, 2, 5 ve 10 yıllık dönemlerin yanı sıra 2010-2013 ve 2014- 2019 yılları arası için de beta anomalisinin varlıştirce in. Elde edilen sonuçlar، incelenen her dönemde belirli bir beta değer aralığında bir beta anomalisi olduğunu göstermektedir. Özellikle dönemsel olarak 2014-2019 döneminde genel bir beta anomalisinin varlığı testit edilmiştir. آیریجا کیسا وادده بتا دغرینین 1 و وزری اولدوغو دوروملاردا جنلیکل بتا آنومالیلرینین اولوشمادیغی، چوک دوشوک و چوک یوکسک بتا دگرلرینین ایسه اوزون وادده گتیری اورانینی دوشورپیتیردو.

مشاهده در منبع دانشگاه اوزیغین دانشگاه اوزیغین - موتور جستجوی نسخه های خطی عثمانی

دانشگاه اوزیغین

تحلیلی از ناهنجاری کم نوسان در بورسا استانبول

نویسنده یامان، ارکین لونت

تاریخ انتشار 2021-06-04

نوع سند

زبان انگلیسی

دیجیتال بله

نسخه خطی خیر

کتابخانه دانشگاه اوزیغین

شماره ثبت bdc40116-568c-4c00-8db7-3e17553abbed

محل کتابخانه گروه مهندسی مالی

تاریخ 2021-06-04

متن نمونه در بازارهای مالی، کسب بازده بالا در برابر ریسک سیستماتیک بالا اساساً وضعیت مورد انتظار است. این به عنوان یک ناهنجاری مالی در نظر گرفته می شود که سهام با ریسک بالا بازده کمتری نسبت به سهام کم ریسک دارند. این وضعیت در ادبیات مالی به عنوان ناهنجاری کم نوسان یا ناهنجاری بتا نامیده می شود. در این مطالعه بررسی شد که آیا یک ناهنجاری کم نوسان در BIST 100 بین سال‌های 2010-2019 وجود دارد یا خیر. 80 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار بین سال های 2010 تا 2019 در این مطالعه وارد شدند. در محدوده مطالعه، وجود آنومالی بتا برای دوره های شش ماهه، 1، 2، 5 و 10 سال بررسی شد. علاوه بر این، بررسی شد که آیا یک ناهنجاری بتا برای سال‌های 2010-2013 و 2014-2019 وجود دارد یا خیر. نتایج به‌دست‌آمده نشان می‌دهد که در هر دوره مورد بررسی، یک ناهنجاری بتا در محدوده مقدار بتا معین وجود دارد. به خصوص به صورت دوره ای، وجود یک ناهنجاری عمومی بتا در دوره 2014-2019 شناسایی شد. علاوه بر این، مشخص شده است که معمولاً در مواردی که مقدار بتا در کوتاه مدت 1 و بالاتر باشد، ناهنجاری های بتا رخ نمی دهد و مقادیر بتای بسیار پایین و بسیار بالا نرخ بازگشت را در دراز مدت کاهش می دهد. Yüksek riske sahip hisse senetlerinin nispeten daha düşük riskli hisse senetlerine göre daha düşük getiri sağlaması finansal piyasalarda bir anormallik olarak kabul edilmektedir. Bu durum finans literatüründe düşük oynaklık anomalisi veya beta anomalisi olarak adlandırılmaktadır. Bu çalışmada, 2010-2019 yılları arasında BIST 100'de düşük volatilite anomalisi olup olmadığı araştırılmıştır. Araştırmaya 2010-2019 yılları arasında borsada işlem gören 80 شرکت dahil edilmiştir. Çalışma kapsamında 6 aylık, 1, 2, 5 ve 10 yıllık dönemlerin yanı sıra 2010-2013 ve 2014- 2019 yılları arası için de beta anomalisinin varlıştirce in. Elde edilen sonuçlar، incelenen her dönemde belirli bir beta değer aralığında bir beta anomalisi olduğunu göstermektedir. Özellikle dönemsel olarak 2014-2019 döneminde genel bir beta anomalisinin varlığı testit edilmiştir. آیریجا کیسا وادده بتا دغرینین 1 و وزری اولدوغو دوروملاردا جنلیکل بتا آنومالیلرینین اولوشمادیغی، چوک دوشوک و چوک یوکسک بتا دگرلرینین ایسه اوزون وادده گتیری اورانینی دوشورپیتیردو.