بازگشت به جستجو

پیش بینی بحران مالی: شواهدی از تجارت داخلی در بانک ها

عنوان	پیش بینی بحران مالی: شواهدی از تجارت داخلی در بانک ها
نویسنده	آکین، اوزلم، مارین، جی. ام.، پیدرو، جی. - ال.
تاریخ انتشار:	2020-04
محل انتشار	- انتشارات دانشگاه آکسفورد
نوع	دوره ای
زبان	انگلیسی
دیجیتال	بله
نسخه خطی	خیر
کتابخانه:	دانشگاه اوزیغین
شناسه دارایی کتابخانه	0266-4658
شماره ثبت	f5411eb0-d764-48ea-8995-604723930eef
محل کتابخانه	امور مالی بین المللی
تاریخ	2020-04
یادداشت‌ها	وزارت اقتصاد و رقابت اسپانیا ; شورای تحقیقات اروپا (ERC)؛ وزارت اقتصاد و رقابت اسپانیا ; وزارت اقتصاد و رقابت اسپانیا از طریق برنامه Severo Ochoa برای مراکز تعالی در RD
متن نمونه	بحران‌های بانکی پدیده‌های تکرارشونده‌ای هستند که اغلب ناشی از ریسک‌پذیری بیش از حد بانکی است که ممکن است به دلایل رفتاری (بی‌توجهی بانک‌ها به ریسک‌های بیش از حد خوش‌بینانه) و تضاد منافع بین سهامداران/مدیران بانک و دارندگان بدهی/مالیات‌دهندگان (بانک‌هایی که از مخاطرات اخلاقی سوء استفاده می‌کنند) باشد. ما آزمایش می‌کنیم که آیا بازده سهام بانک‌های ایالات متحده در بحران مالی 2007-2008 با فروش سهام بانک‌های خود توسط خودی‌های بانک در دوره قبل از سه ماهه دوم سال 2006 (اوج و معکوس شدن قیمت‌های املاک و مستغلات) مرتبط است یا خیر. ما متوجه شدیم که فروش سهام پنج مدیر اجرایی برتر، عملکرد بانک را در طول بحران پیش‌بینی می‌کند. جالب توجه است که تأثیرات فروش مدیران مستقل و سایر افسران ناچیز است. علاوه بر این، تأثیر پنج مدیر اجرایی برتر برای بانک‌هایی که بیشتر در معرض حباب املاک و مستغلات قرار دارند، قوی‌تر است، جایی که افزایش یک انحراف استاندارد فروش داخلی با کاهش 13.33 درصدی در بازده سهام در طول دوره بحران همراه است. در نهایت، حتی اگر بانکداران در بانک‌های ریسک‌پذیر سهام بیشتری را فروختند (برای تامین منافع خود)، آنها سیاست‌های بانک خود را تغییر ندادند، برای مثال، با کاهش قرار گرفتن در سطح بانک در معرض املاک و مستغلات. محتوای اطلاعاتی معاملات داخلی بانک ها قبل از بحران نشان می دهد که خودی ها می دانستند که بانک هایشان ریسک های زیادی می کنند، که پیامدهای مهمی برای تئوری، سیاست های عمومی و درک بحران ها و همچنین ابزار نظارتی برای سیگنال های هشدار اولیه دارد.
Cilt	35

مشاهده در منبع دانشگاه اوزیغین دانشگاه اوزیغین - موتور جستجوی آثار تاریخی، آرشیوها و نشریات

دانشگاه اوزیغین

پیش بینی بحران مالی: شواهدی از تجارت داخلی در بانک ها

نویسنده آکین، اوزلم، مارین، جی. ام.، پیدرو، جی. - ال.

تاریخ انتشار 2020-04

محل انتشار - انتشارات دانشگاه آکسفورد

نوع دوره ای

زبان انگلیسی

دیجیتال بله

نسخه خطی خیر

کتابخانه دانشگاه اوزیغین

شناسه دارایی کتابخانه 0266-4658

شماره ثبت f5411eb0-d764-48ea-8995-604723930eef

محل کتابخانه امور مالی بین المللی

تاریخ 2020-04

یادداشت‌ها وزارت اقتصاد و رقابت اسپانیا ; شورای تحقیقات اروپا (ERC)؛ وزارت اقتصاد و رقابت اسپانیا ; وزارت اقتصاد و رقابت اسپانیا از طریق برنامه Severo Ochoa برای مراکز تعالی در RD

متن نمونه بحران‌های بانکی پدیده‌های تکرارشونده‌ای هستند که اغلب ناشی از ریسک‌پذیری بیش از حد بانکی است که ممکن است به دلایل رفتاری (بی‌توجهی بانک‌ها به ریسک‌های بیش از حد خوش‌بینانه) و تضاد منافع بین سهامداران/مدیران بانک و دارندگان بدهی/مالیات‌دهندگان (بانک‌هایی که از مخاطرات اخلاقی سوء استفاده می‌کنند) باشد. ما آزمایش می‌کنیم که آیا بازده سهام بانک‌های ایالات متحده در بحران مالی 2007-2008 با فروش سهام بانک‌های خود توسط خودی‌های بانک در دوره قبل از سه ماهه دوم سال 2006 (اوج و معکوس شدن قیمت‌های املاک و مستغلات) مرتبط است یا خیر. ما متوجه شدیم که فروش سهام پنج مدیر اجرایی برتر، عملکرد بانک را در طول بحران پیش‌بینی می‌کند. جالب توجه است که تأثیرات فروش مدیران مستقل و سایر افسران ناچیز است. علاوه بر این، تأثیر پنج مدیر اجرایی برتر برای بانک‌هایی که بیشتر در معرض حباب املاک و مستغلات قرار دارند، قوی‌تر است، جایی که افزایش یک انحراف استاندارد فروش داخلی با کاهش 13.33 درصدی در بازده سهام در طول دوره بحران همراه است. در نهایت، حتی اگر بانکداران در بانک‌های ریسک‌پذیر سهام بیشتری را فروختند (برای تامین منافع خود)، آنها سیاست‌های بانک خود را تغییر ندادند، برای مثال، با کاهش قرار گرفتن در سطح بانک در معرض املاک و مستغلات. محتوای اطلاعاتی معاملات داخلی بانک ها قبل از بحران نشان می دهد که خودی ها می دانستند که بانک هایشان ریسک های زیادی می کنند، که پیامدهای مهمی برای تئوری، سیاست های عمومی و درک بحران ها و همچنین ابزار نظارتی برای سیگنال های هشدار اولیه دارد.

Cilt 35