برآورد ساختار مدت قوی در بازارهای توسعه یافته و نوظهور

عنوان برآورد ساختار مدت قوی در بازارهای توسعه یافته و نوظهور
نویسنده آهی، امراه، آکگیرای، وی، شنر، امراه
تاریخ انتشار: 2018-01
محل انتشار - Springer Nature
موضوع ساختار اصطلاح، نلسون-سیگل-سونسون، بهینه سازی ازدحام ذرات، تخمین قوی
نوع دوره ای
زبان انگلیسی
دیجیتال بله
نسخه خطی خیر
کتابخانه: دانشگاه اوزیغین
شناسه دارایی کتابخانه 0254-5330
شماره ثبت 342b0932-1c6a-4f1a-8cdd-f0995b1b8a0e
محل کتابخانه مدیریت بازرگانی
تاریخ 2018-01
متن نمونه علی‌رغم پیشرفت‌های قدرتمند در مدل‌سازی منحنی نرخ بهره برای کشورهای غنی از داده در 30 سال گذشته، توجه نسبتا کمی به مشکل عملی کلیدی برآورد ساختار مدت نرخ‌های بهره برای بازارهای نوظهور شده است. این ممکن است تا حدی به دلیل در دسترس بودن داده های محدود باشد. با این حال، بازارهای اوراق قرضه در حال ظهور به طور فزاینده ای مهم و نقد شونده می شوند. بنابراین، درک این نکته مهم است که آیا نتیجه گیری از کشورهای توسعه یافته به بازارهای نوظهور منتقل می شود یا خیر. ما پارامترهای مدل ساختارهای اصطلاحی کاملاً منعطف نلسون-سیگل-سونسون را تخمین می زنیم که به یکی از محبوب ترین مدل ساختار اصطلاحی در بین دانشگاهیان، متخصصان و بانک مرکزی تبدیل شده است. ما چهار مجموعه از داده‌های اوراق قرضه را بررسی می‌کنیم: خزانه‌داری ایالات متحده، و سه مجموعه داده اوراق قرضه دولتی بازارهای نوظهور (برزیل، مکزیک و ترکیه). با گنجاندن داده های بسیار متراکم ایالات متحده و داده های نسبتاً پراکنده بازارهای نوظهور، اطمینان حاصل می کنیم که نتایج مختص یک مجموعه داده خاص نیستند. ما متوجه شدیم که روش‌های جستجوی گرادیان و مستقیم در تخمین ساختارهای مدت نرخ‌های بهره ضعیف عمل می‌کنند، در حالی که روش‌های بهینه‌سازی جهانی، به‌ویژه بهینه‌سازی ازدحام ذرات ترکیبی معرفی‌شده در این مقاله، خوب عمل می‌کنند. نتایج ما در چهار کشور، هم داخل و هم خارج از نمونه، و برای اغتشاش در قیمت‌ها و مقادیر شروع، سازگار است. برای دانشگاهیان و متخصصان علاقه‌مند به روش‌های بهینه‌سازی، این مطالعه شواهد روشنی از اهمیت عملی انتخاب روش بهینه‌سازی ارائه می‌کند و روشی را تأیید می‌کند که برای مدل NSS به خوبی کار می‌کند.
DOI 10.1007/s10479-016-2282-5
Cilt 260
مشاهده در منبع دانشگاه اوزیغین دانشگاه اوزیغین - موتور جستجوی آثار تاریخی، آرشیوها و نشریات
دانشگاه اوزیغین - موتور جستجوی آثار تاریخی، آرشیوها و نشریات دانشگاه اوزیغین

برآورد ساختار مدت قوی در بازارهای توسعه یافته و نوظهور

نویسنده آهی، امراه، آکگیرای، وی، شنر، امراه
تاریخ انتشار 2018-01
محل انتشار - Springer Nature
موضوع ساختار اصطلاح، نلسون-سیگل-سونسون، بهینه سازی ازدحام ذرات، تخمین قوی
نوع دوره ای
زبان انگلیسی
دیجیتال بله
نسخه خطی خیر
کتابخانه دانشگاه اوزیغین
شناسه دارایی کتابخانه 0254-5330
شماره ثبت 342b0932-1c6a-4f1a-8cdd-f0995b1b8a0e
محل کتابخانه مدیریت بازرگانی
تاریخ 2018-01
متن نمونه علی‌رغم پیشرفت‌های قدرتمند در مدل‌سازی منحنی نرخ بهره برای کشورهای غنی از داده در 30 سال گذشته، توجه نسبتا کمی به مشکل عملی کلیدی برآورد ساختار مدت نرخ‌های بهره برای بازارهای نوظهور شده است. این ممکن است تا حدی به دلیل در دسترس بودن داده های محدود باشد. با این حال، بازارهای اوراق قرضه در حال ظهور به طور فزاینده ای مهم و نقد شونده می شوند. بنابراین، درک این نکته مهم است که آیا نتیجه گیری از کشورهای توسعه یافته به بازارهای نوظهور منتقل می شود یا خیر. ما پارامترهای مدل ساختارهای اصطلاحی کاملاً منعطف نلسون-سیگل-سونسون را تخمین می زنیم که به یکی از محبوب ترین مدل ساختار اصطلاحی در بین دانشگاهیان، متخصصان و بانک مرکزی تبدیل شده است. ما چهار مجموعه از داده‌های اوراق قرضه را بررسی می‌کنیم: خزانه‌داری ایالات متحده، و سه مجموعه داده اوراق قرضه دولتی بازارهای نوظهور (برزیل، مکزیک و ترکیه). با گنجاندن داده های بسیار متراکم ایالات متحده و داده های نسبتاً پراکنده بازارهای نوظهور، اطمینان حاصل می کنیم که نتایج مختص یک مجموعه داده خاص نیستند. ما متوجه شدیم که روش‌های جستجوی گرادیان و مستقیم در تخمین ساختارهای مدت نرخ‌های بهره ضعیف عمل می‌کنند، در حالی که روش‌های بهینه‌سازی جهانی، به‌ویژه بهینه‌سازی ازدحام ذرات ترکیبی معرفی‌شده در این مقاله، خوب عمل می‌کنند. نتایج ما در چهار کشور، هم داخل و هم خارج از نمونه، و برای اغتشاش در قیمت‌ها و مقادیر شروع، سازگار است. برای دانشگاهیان و متخصصان علاقه‌مند به روش‌های بهینه‌سازی، این مطالعه شواهد روشنی از اهمیت عملی انتخاب روش بهینه‌سازی ارائه می‌کند و روشی را تأیید می‌کند که برای مدل NSS به خوبی کار می‌کند.
DOI 10.1007/s10479-016-2282-5
Cilt 260
دانشگاه اوزیغین - موتور جستجوی آثار تاریخی، آرشیوها و نشریات
دانشگاه اوزیغین شما در حال هدایت مجدد هستید...

لطفاً صبر کنید