Yazar
Özdil, Ayşin
Basım Tarihi
2023-01-20T07:36:10Z
Konu
İpotek, Mortgage
Tür
Belge
Dil
İngilizce
Dijital
Evet
Yazma
Hayır
Kütüphane
Özyeğin Üniversitesi
Kayıt Numarası
5a6af600-a9a7-4286-81e0-e666f6755454
Lokasyon
Finans Mühendisliği Bölümü
Tarih
2023-01-20T07:36:10Z
Örnek Metin
Konut kredileri Bankacılık sektörünün en uzun vadeli ürünlerinden biri olup vadeleri boyunca birçok makroekonomik döngüye maruz kalmaktadır. Her konut kredisi sözleşmesi, kredinin vadesi boyunca herhangi bir zamanda ödeme hakkını içermekte olup, bu durum Bankaların sözleşmeye bağlı nakit akışlarında değişiklik yapma riskine neden olmaktadır. Türkiye piyasasına yönelik literatür incelendiğinde konut kredisi opsiyon fiyatlarının hesaplanmasına yönelik çalışmalar yapılmakta ve hesaplamaların çoğu klasik opsiyon tekniklerine dayanmaktadır. Önceki çalışmalarda değişken olarak piyasa spot faiz oranı ve konut fiyat seviyeleri kullanılmıştır. Literatürdeki diğer çalışmaların yanı sıra bu tez, konut kredilerinin erken ödeme olasılıkları üzerine kurulmuştur. Erken ödeme olasılığını etkileyen değişkenler olarak borçluya özgü, krediye özgü ve makroekonomik spesifik faktörler seçilmiştir. Döngüsel etkileri analiz etmek amacıyla çalışma, varlık büyüklüğüne sahip ilk 10 bankadan birinde 01.01.2010 ile 31.12.2021 arasındaki 12 yıllık veri gözlem aralığı seçilerek gerçekleştirilmiştir. Çalışma, 694.778 sabit faizli konut kredisi ve 247.572 ön ödeme olayını kullanarak lojistik regresyon tahmin ederek müşteri ön ödeme davranışını modellemeyi amaçlamaktadır. Veri setinde yaklaşık 30 milyon gözlem bulunmaktadır ve her bir konut kredisi, her bir konut kredisi kapatılana kadar aylık gözlemlere sahiptir. Lojistik regresyon modeli, 0,921'lik Eğri Altındaki Alan (AUC) istatistiği ve 0,843'lük Gini katsayısı ile sözleşmelerin ön ödeme davranışını doğru bir şekilde tahmin edebilir. Türkiye dışı konut kredilerini inceleyen çalışmalarda, kredi portföylerinde faiz oranı, borçlunun geliri, kredi/değer oranı, borçlunun yaşı, kredi yaşı ve bölgesi ön ödemeyi etkileyen değişkenlerdir. Bu tez, ön ödeme davranışlarında en etkili değişkenlerin, konut kredisi ödeme planını etkileyen faiz seviyesi değişimleri, referans piyasa faiz oranları, mevcut konut kredisi riski ve müşteri toplam borcu olduğunu göstermektedir. İlginçtir ki, orijinal ve mevcut Kredi/Değer oranı, kredi vadesi, kredi yaşı, müşteri yaşı, müşteri eğitim durumu ve müşteri geliri, modelde belirtildiği gibi ön ödemeler üzerinde sınırlı bir etkiye sahiptir. Bu gözlem için en akla yatkın olanı, Türkiye'de insanların evlerini ticaret amaçlı değil, oturum amaçlı satın almaları ve zorunlu olmadıkça kısa sürede evlerini satmamaları şeklinde yorumlanabilir. Her konut kredisi sözleşmesi, kredinin vadesi boyunca herhangi bir zamanda ödeme sağlamayı içerir ve bu bankaların sözleşmesine bağlı nakit akımlarında değişiklik riski neden olur. Türkiye piyasası ile ilgili literatür çalışmaları konut kredisi opsiyon fiyatlarının gösterdiğine yönelik çalışmalar yapılmakta ve programlamaların çoğu klasik opsiyon tekniklerine dayanmaktadır. Önceki değişken değişken olarak piyasa spot faiz oranı ve konut fiyat seviyeleri kullanıldı. Literatürdeki diğer hastalıkların yanı sıra bu tez, konut kredilerinin erken ödeme oranlarının gösterdiğine dayanmaktadır. Erken ödeme davranışlarının değişkenleri olarak özel, krediye özel ve makroekonomik değişkenler kredi derecesine göre sınıflandırılmıştır. Döngüsel etkilerin analiz edilebilmesi için, çalışma 01.01.2010-31.12.2021 kayıtlı arasında 12 yıllık veri gözlem aralığı seçilerek Türkiye'de aktif büyüklüğe sahip ilk 10 bankadan yerinde gerçekleştirilmiştir. Çalışma, 694.778 sabit faizli konut kredisi ve 247.572 erken ödeme işlemi ile lojistik regresyon tahmin edilerek müşteri erken ödeme durumunu tamamlamayı sağlar. Veri seti, onun bir konut kredisinin biri kapatılana kadar aylık gözlemlere sahip olduğu yaklaşık 30 milyon gözleme sahiptir. Lojistik regresyon modeli, Eğri Altında Kalan Alan (AUC) istatistiği 0,921 ve Gini toplam 0,843 ile kredilerin erken ödeme davranışını doğru bir şekilde tahmin edebilir. Türkiye dış konut kredilerini araştıran, kredi portföylerinde faiz oranı, borçlunun geliri, kredi oranı, borçlunun yaşı, kredinin yaşı ve birimi bölgesi gibi değişkenler erken ödemeyi gösterir. Bu tez, erken ödeme davranışlarında en etkili değişkenlerin konut kredisi ödeme planını, faiz oranı değişimlerinin, referans piyasa kredi faiz oranlarının, ev kredisinin güncel riskinin ve müşteri toplam borçlarının olduğunu göstermektedir. Beklenen bir şekilde, orijinal ve güncel kredi teminat oranı, kredi vadesi, kredi yaşı, müşteri yaşı, müşteri eğitim durumu ve müşteri geliri, modelde belirtilen gibi erken ödemeler üzerinde sınırlama olanağına sahiptir. Bu gözlem için en makul olanı, Türkiye'de insanların evlerini ticaret amaçlı değil, ikamet amaçlı olmak ve zorunlu olma süresi boyunca kısa sürede satmadıkları şekilde yorumlanabilir.
