خطأ في التسعير في عوائد أسهم بورصة إسطنبول
| العنوان | خطأ في التسعير في عوائد أسهم بورصة إسطنبول |
|---|---|
| المؤلف | دمير، عدنان كاجري |
| تاريخ النشر: | 2018-09 |
| الموضوع | الهندسة المالية، إدارة المعلومات والسجلات، نموذج تقييم الأصول المالية، الأصول المالية، طبعة الأصول التجريبية، شذوذ الشذوذ، نموذج تقييم الأصول، الهندسة المالية، إدارة المعلومات والسجلات، نموذج تقييم الأصول المالية، الأصول المالية، طبعة الأصول التجريبية، شذوذ الشذوذ، نموذج تقييم الأصول |
| النوع | وثيقة |
| اللغة | الإنجليزية |
| رقمي | نعم |
| مخطوط | لا |
| المكتبة: | جامعة اوزيجين |
| رقم السجل | 47b97278-2cd9-465c-b110-0c51df0e6cea |
| التاريخ | 2018-09 |
| نص عينة | وقد تم تعزيز الأدبيات الشاذة في عوائد الأسهم في العقد الماضي وزاد عدد "العوامل الشاذة" المكتشفة بشكل كبير والتي وصفها كوكرين (2011) بأنها "حديقة الحيوان". لقد قمنا بالتحقيق في وجود 9 حالات شاذة في عوائد الأسهم في بورصة إسطنبول والتي نجت من التحقيقات المكثفة في الأدبيات الأمريكية. لقد اكتشفنا وجود شذوذات في إجمالي الربحية والعائد على الأصول وقضايا الأسهم المركبة التي لوحظت أيضًا في BIST، في حين أن شذوذات نمو الأصول والمستحقات تعمل في الاتجاه المعاكس مقارنة بالدراسات الأمريكية. بعد ذلك، من خلال الجمع بين الشذوذات الكبيرة والزخم، نقوم ببناء عامل تسعير خاطئ واحد يعمل بشكل أفضل من كل شذوذ فردي من حيث السلوك الشاذ. علاوة على ذلك، نقترح نموذجًا لتسعير الأصول رباعي العوامل من خلال استخدام عامل التسعير الخاطئ مع عوامل السوق والقيمة والحجم. القيمة p لاختبار Gibbons-Ross-Shanken (1989) بأن جميع الشذوذات ألفا تساوي مجتمعة الصفر هي 0.08 لنموذجنا و0.016 لنموذج Fama French ثلاثي العوامل. وهذا يعني أن نموذجنا يلتقط بشكل أفضل الدوافع المنهجية للعائدات في BIST. Öyle ki Cochrane (2011) يجسد "عامل الحياة البهجة". Sharışmamızda، ABD temelli yapılan araştırmalarda detailıca incelenmiş olan 9 anomaliyi Borsa İstanbul hisse getirileri için inceledik. Brüt kar, aktif karlılık, kompozit hisse senedi ihracı anomalilerinin Bist’te de var olduğunu; varlık büyümesi ve tahakkuklar anomalilerinin is ABD piyasalarına yönelik calışmalardaki bulgularla aksi yönde işlediğini tespit ettik. إحصائية تشير إلى شذوذ وزخم kullanarak olusturduğumuz kompozit yanlış fiyatlandırma olçütünün Herbir anomaliden anomaliden deger deger daha anormal olduğunu ortaya koyduk. لقد أصبحت قروض الأوراق المالية أكثر من أي وقت مضى، كما تم إنشاء وكلاء وكلاء من خلال نماذج قروض مالية. تم العثور على نموذج غير طبيعي لـ Gibbons-Ross-Schanken في 0.08 من نموذج Fama French 3-factörlu في 0.016'dır. ياني, نموذج taslarladığımız BIST’te sistematik getiri faktörlerini daha iyi tespit etmektedir. |
