بازگشت به جستجو

پرش از تنگه بسفر: پس از پرش با فرکانس فوق العاده بالا برمی گردد

عنوان	پرش از تنگه بسفر: پس از پرش با فرکانس فوق العاده بالا برمی گردد
نویسنده	پایزه، هلیل بیلگین
تاریخ انتشار:	2024-08-30T14:53:44Z
موضوع	بورس استانبول، صورت های مالی، بازار سرمایه، بورس اوراق بهادار، پیش بینی قیمت سهام
نوع	سند
زبان	انگلیسی
دیجیتال	بله
نسخه خطی	خیر
کتابخانه:	دانشگاه اوزیغین
شماره ثبت	c868aadb-5975-46ef-b114-94fa54ed530d
محل کتابخانه	گروه مهندسی مالی
تاریخ	2024-08-30T14:53:44Z
متن نمونه	این مطالعه با استفاده از دو روش رایج تست پرش و داده‌های فرکانس فوق‌العاده، جهش‌های درون روز را در سهام بسیار نقدشونده فهرست شده در بورسا استانبول (BIST) به شدت بررسی می‌کند. علاوه بر این، سه روش پرش صرفاً مبتنی بر قیمت، به نام پرش قیمت، برای بهبود دقت تشخیص پرش توسعه داده شد. یافته‌ها وجود بازگشت‌های معکوس پس از پرش، صرف نظر از جهت پرش را نشان می‌دهند. یک استراتژی معاملاتی سودآور ایجاد شد که از این رفتار بازار با گرفتن موقعیت های خرید پس از جهش های نزولی و موقعیت های کوتاه پس از جهش های صعودی بهره برداری کرد. عملکرد استراتژی در بین روش های مختلف تشخیص پرش و فواصل اطمینان مقایسه شد. تجزیه و تحلیل رگرسیون لجستیک یک همبستگی منفی معنادار را بین اندازه نسبی کنه و وقوع پرش نشان می دهد. تحلیل‌های اضافی با استفاده از حداقل مربعات معمولی (OLS) و هموارسازی پراکنده تخمینی محلی (LOESS) عواملی مانند اندازه تیک نسبی، حجم، بازده قبل از پرش، وابستگی بخش، زمان‌بندی پرش، پرش‌های شاخص و روش‌های تشخیص پرش جایگزین را در نظر می‌گیرند. نکته مهم این است که یک همبستگی مثبت بین اندازه تیک نسبی و مقدار برگشت پس از پرش بازده کشف شد. یافته مهم دیگر حاکی از همبستگی مثبت بین حجم معاملات در طول جهش و میزان بازده معکوس پس از جهش است. این نتایج نشان می‌دهد که حجم‌های بالا، به‌طور بالقوه ناشی از سفارش‌های بزرگ بازار، باعث جهش قیمت سهام شامل تیک‌های متعدد می‌شود، و زمانی که اندازه تیک نسبی بزرگ است، این حرکات باعث واکنش بیش از حد می‌شود و متعاقباً منجر به برگشت در یک دوره زمانی مشخص می‌شود. این یافته‌ها نشان می‌دهد که اندازه کنه برای سهام‌های با قیمت‌های کوچک بیش از حد و برای محدوده متوسط کمتر از حد مطلوب است. بنابراین، توصیه می‌شود که مدیریت بورسا استانبول با توجه به پیامدهای این مطالعه، سیاست اندازه تیک خود را برای افزایش نقدینگی بازار مورد بازنگری قرار دهد.، yöntemi ve ultra yüksek frekanslı veri kullanarak titizlikle araştırmaktadır. آیریجا، سیچراما تسپیت دوغرولوغونو آرتیرماک ایچین فیات سِکمسی آدیندا تمامن فیات بازلی وچ سیچراما یونتمی ژلشتیریلمیشتر. بلگولار، سیچراما یونوندن باغیمسیز اولارک سیچراما سونراسی ترس یونلو گتیریلرین وارلیغینی اورتایا کویمکتادیر. بو پیاسا داورانیشینی، آشاگی سیچرامالاردان سونرا اوزون، یوکاری سیچرامالاردان سونرا کیسا پوزیسیون آلارک کولانان کارلی بیر تیکارت استراتژیسی اولوشتورولموشتور. Stratejinin performansı, farklı sıçrama tespit yöntemleri ve güven aralıklarında karşılaştırılmıştır. Lojistik regresyon analizleri, göreceli adım büyüklüğü ile sıçrama olasılığı arasında anlamlı bir negatif korelasyon oluğunu göstermektedir. Göreceli adım büyüklüğü, hacim, sıçrama öncesi getiriler, sektör, sıçrama zamanlaması, endeks sıçramaları ve alternatif sıçrama tespit yöntemleri gibi faktörleri dikkate alan Olağin Dağılım Grafiği Düzleştirme (LOESS) kullanılarak yapılan ek analizler de bulunmaktadır. اونملی اولارک، گورچلی آدیم بویوکلوغو ایله سیچراما سونراسی تر یونلو گتیریلرین بیوکلوغو آراسیندا پوزیتیف بیر کورلاسیون کشفدیلمیشتر. Başka bir önemli bulgu, sıçrama esnasındaki işlem hacmi ile sıçrama sonrası ters yönlü getirilerin büyüklüğü arasında pozitif bir korelasyon قدیمى گؤسترمكتدیر. بو سونوچلار، پوتانسییل اولاراک بویوک پیاسا امیرلریندن کاینکلانان یوکسک هاچیملرین، بیردن فضلا ادیم ایچرن هیسه سندی فیاتی آرتیشلارینا ندن اولدوغونو و گورچلی ادیم بویوتو بویوک اولدغیغوغونو. تتیکلدیغینی و آردیندان بلیرلی بیر سوره ایچینده بیر ترسینه دونوسه یول آچتیغینی گوسترمکتدیر. بو بولگولار، کوچوک فیاتلی هیسه سنتلری ایچین ادیم بویوکلوغونون آشیری اولدوغونو و اورتا آرالیک ایچین د ایده آلدن بویوک اولدوغونو اونرمکتیدیر. Bu nedenle, Borsa İstanbul yönetiminin bu çalışmanın sonuçlarını dikkate alarak piyasa likiditesini iyileştirmek için adım büyüklüğü politikasını gözden geçirmesi önerilmektedir.

مشاهده در منبع دانشگاه اوزیغین دانشگاه اوزیغین - موتور جستجوی آثار تاریخی، آرشیوها و نشریات

دانشگاه اوزیغین

پرش از تنگه بسفر: پس از پرش با فرکانس فوق العاده بالا برمی گردد

نویسنده پایزه، هلیل بیلگین

تاریخ انتشار 2024-08-30T14:53:44Z

موضوع بورس استانبول، صورت های مالی، بازار سرمایه، بورس اوراق بهادار، پیش بینی قیمت سهام

نوع سند

زبان انگلیسی

دیجیتال بله

نسخه خطی خیر

کتابخانه دانشگاه اوزیغین

شماره ثبت c868aadb-5975-46ef-b114-94fa54ed530d

محل کتابخانه گروه مهندسی مالی

تاریخ 2024-08-30T14:53:44Z

متن نمونه این مطالعه با استفاده از دو روش رایج تست پرش و داده‌های فرکانس فوق‌العاده، جهش‌های درون روز را در سهام بسیار نقدشونده فهرست شده در بورسا استانبول (BIST) به شدت بررسی می‌کند. علاوه بر این، سه روش پرش صرفاً مبتنی بر قیمت، به نام پرش قیمت، برای بهبود دقت تشخیص پرش توسعه داده شد. یافته‌ها وجود بازگشت‌های معکوس پس از پرش، صرف نظر از جهت پرش را نشان می‌دهند. یک استراتژی معاملاتی سودآور ایجاد شد که از این رفتار بازار با گرفتن موقعیت های خرید پس از جهش های نزولی و موقعیت های کوتاه پس از جهش های صعودی بهره برداری کرد. عملکرد استراتژی در بین روش های مختلف تشخیص پرش و فواصل اطمینان مقایسه شد. تجزیه و تحلیل رگرسیون لجستیک یک همبستگی منفی معنادار را بین اندازه نسبی کنه و وقوع پرش نشان می دهد. تحلیل‌های اضافی با استفاده از حداقل مربعات معمولی (OLS) و هموارسازی پراکنده تخمینی محلی (LOESS) عواملی مانند اندازه تیک نسبی، حجم، بازده قبل از پرش، وابستگی بخش، زمان‌بندی پرش، پرش‌های شاخص و روش‌های تشخیص پرش جایگزین را در نظر می‌گیرند. نکته مهم این است که یک همبستگی مثبت بین اندازه تیک نسبی و مقدار برگشت پس از پرش بازده کشف شد. یافته مهم دیگر حاکی از همبستگی مثبت بین حجم معاملات در طول جهش و میزان بازده معکوس پس از جهش است. این نتایج نشان می‌دهد که حجم‌های بالا، به‌طور بالقوه ناشی از سفارش‌های بزرگ بازار، باعث جهش قیمت سهام شامل تیک‌های متعدد می‌شود، و زمانی که اندازه تیک نسبی بزرگ است، این حرکات باعث واکنش بیش از حد می‌شود و متعاقباً منجر به برگشت در یک دوره زمانی مشخص می‌شود. این یافته‌ها نشان می‌دهد که اندازه کنه برای سهام‌های با قیمت‌های کوچک بیش از حد و برای محدوده متوسط کمتر از حد مطلوب است. بنابراین، توصیه می‌شود که مدیریت بورسا استانبول با توجه به پیامدهای این مطالعه، سیاست اندازه تیک خود را برای افزایش نقدینگی بازار مورد بازنگری قرار دهد.، yöntemi ve ultra yüksek frekanslı veri kullanarak titizlikle araştırmaktadır. آیریجا، سیچراما تسپیت دوغرولوغونو آرتیرماک ایچین فیات سِکمسی آدیندا تمامن فیات بازلی وچ سیچراما یونتمی ژلشتیریلمیشتر. بلگولار، سیچراما یونوندن باغیمسیز اولارک سیچراما سونراسی ترس یونلو گتیریلرین وارلیغینی اورتایا کویمکتادیر. بو پیاسا داورانیشینی، آشاگی سیچرامالاردان سونرا اوزون، یوکاری سیچرامالاردان سونرا کیسا پوزیسیون آلارک کولانان کارلی بیر تیکارت استراتژیسی اولوشتورولموشتور. Stratejinin performansı, farklı sıçrama tespit yöntemleri ve güven aralıklarında karşılaştırılmıştır. Lojistik regresyon analizleri, göreceli adım büyüklüğü ile sıçrama olasılığı arasında anlamlı bir negatif korelasyon oluğunu göstermektedir. Göreceli adım büyüklüğü, hacim, sıçrama öncesi getiriler, sektör, sıçrama zamanlaması, endeks sıçramaları ve alternatif sıçrama tespit yöntemleri gibi faktörleri dikkate alan Olağin Dağılım Grafiği Düzleştirme (LOESS) kullanılarak yapılan ek analizler de bulunmaktadır. اونملی اولارک، گورچلی آدیم بویوکلوغو ایله سیچراما سونراسی تر یونلو گتیریلرین بیوکلوغو آراسیندا پوزیتیف بیر کورلاسیون کشفدیلمیشتر. Başka bir önemli bulgu, sıçrama esnasındaki işlem hacmi ile sıçrama sonrası ters yönlü getirilerin büyüklüğü arasında pozitif bir korelasyon قدیمى گؤسترمكتدیر. بو سونوچلار، پوتانسییل اولاراک بویوک پیاسا امیرلریندن کاینکلانان یوکسک هاچیملرین، بیردن فضلا ادیم ایچرن هیسه سندی فیاتی آرتیشلارینا ندن اولدوغونو و گورچلی ادیم بویوتو بویوک اولدغیغوغونو. تتیکلدیغینی و آردیندان بلیرلی بیر سوره ایچینده بیر ترسینه دونوسه یول آچتیغینی گوسترمکتدیر. بو بولگولار، کوچوک فیاتلی هیسه سنتلری ایچین ادیم بویوکلوغونون آشیری اولدوغونو و اورتا آرالیک ایچین د ایده آلدن بویوک اولدوغونو اونرمکتیدیر. Bu nedenle, Borsa İstanbul yönetiminin bu çalışmanın sonuçlarını dikkate alarak piyasa likiditesini iyileştirmek için adım büyüklüğü politikasını gözden geçirmesi önerilmektedir.