فعالية السياسة النقدية: أدلة من تركيا
| العنوان | فعالية السياسة النقدية: أدلة من تركيا |
|---|---|
| المؤلف | أفسي، إس. بي.، يوسيل، مصطفى إيراي |
| تاريخ النشر: | 2017-08 |
| مكان النشر | - سبرينغر الدولية للنشر |
| الموضوع | تمرير أسعار الفائدة، قنوات الودائع والائتمان، أسعار السياسة والسوق، القطاع المصرفي، منهجية الانحدار الذاتي للمتجهات المتفاعلة |
| النوع | دورية |
| اللغة | الإنجليزية |
| رقمي | نعم |
| مخطوط | لا |
| المكتبة: | جامعة اوزيجين |
| معرف أصل المكتبة | 1309-422X |
| رقم السجل | d16f8254-4d48-4c6e-9048-fc692db99ecb |
| موقع المكتبة | الاقتصاد |
| التاريخ | 2017-08 |
| ملاحظات | نظرًا لقيود حقوق الطبع والنشر، فإن الوصول إلى النص الكامل لهذه المقالة متاح فقط عبر الاشتراك. |
| نص عينة | غالباً ما يُنظر إلى إطار السياسة النقدية الفعال على أنه شرط مسبق للأسواق المالية التي تعمل بشكل جيد. ومع ذلك، فإن قياس فعالية السياسة النقدية ليس بالأمر السهل؛ فهو يتطلب عملاً تجريبياً لفهم تأثير البنية التحتية المالية، والقدرة التنافسية للأسواق المالية، والظروف الاقتصادية الحالية. وعلى وجه الخصوص، تعتمد فعالية السياسة النقدية على مدى تأثير سعر الفائدة المختار على جميع الأسعار المالية الأخرى - بما في ذلك الهيكل الكامل لأسعار الفائدة، وأسعار الائتمان، وأسعار الصرف، وأسعار الأصول. تتناول هذه الورقة فعالية السياسة النقدية في تركيا من خلال التركيز على نتائج تمرير أسعار الفائدة عن طريق نهج الانحدار الذاتي المتفاعل (IVAR). وتشير النتائج إلى أن التغييرات في أسعار الفائدة التي تقودها السياسة تنتقل بالكامل إلى أسعار الفائدة على الودائع والائتمان في غضون ثمانية أشهر. إن المنافسة في القطاع المصرفي (فضلاً عن سيولة هذا القطاع وربحيته)، والدولرة، ومرونة سعر الصرف، والتضخم، وهيكل الآجل، كلها لها تأثير إيجابي على تمرير أسعار الفائدة؛ في حين أن الجودة التنظيمية، ونمو الناتج المحلي الإجمالي، والنمو النقدي، والنمو الصناعي، وتدفقات رأس المال لها تأثير سلبي. وباستخدام اختبارات مختلفة، نجد أن تأثير التطور المالي ومتغيرات الاقتصاد الكلي على تمرير أسعار الفائدة ليس قويا ولا ثابتا مع الزمن. |
| DOI | 10.1007/s40822-017-0068-y |
| Cilt | 7 |
