سرمایه گذاری ESG و عملکرد مالی: تجزیه و تحلیل داده های تابلویی بازارهای توسعه یافته REIT
| عنوان | سرمایه گذاری ESG و عملکرد مالی: تجزیه و تحلیل داده های تابلویی بازارهای توسعه یافته REIT |
|---|---|
| نویسنده | ارول، ایشیل، اونال، یو.، کوسکون، ی. |
| تاریخ انتشار: | 2023-06-28 |
| محل انتشار | - اسپرینگر |
| موضوع | عملکرد اجتماعی شرکت، سرمایه گذاری ESG، آزمون علیت گرنجر PVAR، REITs، نظریه سهامداران شرکت، فرضیه مبادله |
| نوع | دوره ای |
| زبان | انگلیسی |
| دیجیتال | بله |
| نسخه خطی | خیر |
| کتابخانه: | دانشگاه اوزیغین |
| شناسه دارایی کتابخانه | 0944-1344 |
| شماره ثبت | 828b12f0-54f0-41c1-9ea4-20d557b4044d |
| محل کتابخانه | امور مالی بین المللی |
| تاریخ | 2023-06-28 |
| متن نمونه | این مطالعه با استفاده از مدل علیت PVAR-Granger و یک مدل داده تابلویی با اثرات ثابت با مجموعه داده غنی شامل 234 REIT رتبه بندی شده ESG در پنج اقتصاد توسعه یافته از سال 20193 تا سرمایه گذاری، به بررسی ارتباط تجربی بین عملکرد اجتماعی و مالی صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) می پردازد. معیارها و قیمت گذاری هر جزء سرمایه گذاری ESG متفاوت است، با روش های سرمایه گذاری الکترونیکی و سرمایه گذاری S-عوامل عملکرد مالی مهم REITها. این مطالعه اولین تلاش برای آزمایش تأثیر اجتماعی و فرضیههای کاهش ریسک نظریه سهامداران شرکت و استدلال مبادله نئوکلاسیک برای بررسی ارتباط بین مسئولیت اجتماعی شرکت و ارزشگذاری بازار REIT است. نتایج نمونه کامل به شدت از فرضیه مبادله حمایت میکند، و نشان میدهد که سیاستهای زیست محیطی REIT شامل هزینههای مالی بالایی است که ممکن است سرمایه را تخلیه کند و منجر به کاهش بازده بازار شود. برعکس، سرمایهگذاران ارزش بالاتری برای عملکرد سرمایهگذاری S قائل شدهاند، بهویژه در دوره پس از GFC از سال 2011 تا 2019. حق بیمه مثبت برای سرمایهگذاری S از نظریه سهامداران حمایت میکند، زیرا تأثیر اجتماعی میتواند به بازده بالاتر و ریسک سیستماتیک کمتر تبدیل شود و مزیت رقابتی ایجاد کند. |
| DOI | 10.1007/s11356-023-28376-1 |
| Cilt | 30 |
