Yazar
Bali, T. G., Brown, S., Çağlayan, Mustafa Onur
Basım Tarihi
2011-07
Basım Yeri
-
Elsevier
Konu
Hedge fonları, Getirinin öngörülebilirliği, Risk faktörleri
Tür
Süreli Yayın
Dil
İngilizce
Dijital
Evet
Yazma
Hayır
Kütüphane
Özyeğin Üniversitesi
Demirbaş Numarası
0304-405X
Kayıt Numarası
eadc4112-59f8-4c4f-bb07-7333315f6ffe
Lokasyon
Ekonomi
Tarih
2011-07
Notlar
Telif hakkı kısıtlamaları nedeniyle bu makalenin tam metnine erişim yalnızca abonelik yoluyla mümkündür.
Örnek Metin
Bu makale, riskten korunma fonlarının çeşitli finansal ve makroekonomik risk faktörlerine maruz kalma durumunu, faktör betalarının alternatif ölçümleri aracılığıyla araştırıyor ve riskten korunma fonu getirilerindeki kesitsel değişimi tahmin etmedeki performanslarını inceliyor. Hem parametrik hem de parametrik olmayan testler, temerrüt primi beta (enflasyon beta) ile gelecekteki riskten korunma fonu getirileri arasında önemli ölçüde pozitif (negatif) bir bağlantı olduğunu göstermektedir. Sonuçlar, farklı alt örneklem dönemleri ve ekonominin durumları karşısında ve piyasa, büyüklük, pazara açılma ve momentum faktörlerinin yanı sıra hisse senetleri, kısa vadeli faiz oranları, para birimleri, tahviller ve emtialardaki trendi takip eden faktörler kontrol edildikten sonra sağlamdır. Makale ayrıca bulgularımızın makro ve mikro düzeyde açıklamalarını da sunmaktadır.
DOI
10.1016/j.jfineco.2011.02.008
Cilt
101
