Yazar
Avci, S. B., Yücel, Mustafa Eray
Basım Tarihi
2017-08
Basım Yeri
-
Springer Uluslararası Yayıncılık
Konu
Faiz oranı geçişkenliği, Mevduat ve kredi kanalları, Politika ve piyasa faizleri, Bankacılık sektörü, Etkileşimli vektör otoregresif metodolojisi
Tür
Süreli Yayın
Dil
İngilizce
Dijital
Evet
Yazma
Hayır
Kütüphane
Özyeğin Üniversitesi
Demirbaş Numarası
1309-422X
Kayıt Numarası
d16f8254-4d48-4c6e-9048-fc692db99ecb
Lokasyon
Ekonomi
Tarih
2017-08
Notlar
Telif hakkı kısıtlamaları nedeniyle bu makalenin tam metnine erişim yalnızca abonelik yoluyla mümkündür.
Örnek Metin
Etkin bir para politikası çerçevesi genellikle finansal piyasaların iyi işleyişinin bir ön koşulu olarak görülmektedir. Ancak para politikasının etkinliğini ölçmek kolay değil; finansal altyapının, finansal piyasaların rekabet gücünün ve mevcut ekonomik koşulların etkisini anlamak için ampirik çalışmayı gerektirir. Özellikle para politikasının etkinliği, seçilen faiz oranının, faiz oranlarının, kredi oranlarının, döviz kurlarının ve varlık fiyatlarının tüm vade yapısı dahil olmak üzere diğer tüm finansal fiyatları ne ölçüde etkilediğine bağlıdır. Bu makale Türkiye'de para politikasının etkinliğini, etkileşimli vektör otoregresif (IVAR) yaklaşımı yoluyla faiz oranı geçişkenliği sonuçlarına odaklanarak incelemektedir. Sonuçlar politika kaynaklı faiz değişimlerinin sekiz ay içerisinde tamamen mevduat ve kredi faizlerine yansıdığını göstermektedir. Bankacılık sektöründeki rekabet (ve sektörün likidite ve kârlılığı), dolarizasyon, döviz kuru esnekliği, enflasyon ve vade yapısı faiz oranı geçişkenliğini olumlu yönde etkiliyor; düzenleme kalitesi, GSYİH büyümesi, parasal büyüme, endüstriyel büyüme ve sermaye girişleri ise negatif etkiye sahiptir. Çeşitli testler kullanarak, finansal gelişmenin ve makroekonomik değişkenlerin faiz oranı geçişkenliği üzerindeki etkisinin ne sağlam ne de zamanla değişmediğini tespit ettik.
DOI
10.1007/s40822-017-0068-y
Cilt
7
