Merchant service fee optimization for credit card transactions

Name: Merchant service fee optimization for credit card transactions
Author: Deniz, Berk Cihan

İsim	Merchant service fee optimization for credit card transactions
Yazar	Deniz, Berk Cihan
Basım Tarihi:	2024
Konu	Industrial engineering, Capital assets pricing model, Credit cards, Mathematical optimization, Customer relations, Management, Finance, Mathematical models
Tür	Belge
Dil	İngilizce
Dijital	Evet
Yazma	Hayır
Kütüphane:	Özyeğin Üniversitesi
Kayıt Numarası	d13456ac-d594-43a7-a1bd-2f22c6c1df86
Lokasyon	Department of Industrial Engineering
Tarih	2024
Örnek Metin	This thesis aims to enhance the current pricing policies set to optimize customer retention by proposing enhanced methodologies, focusing on finding efficient algorithms that apply to large-scale businesses. Customer retention studies have a vital effect on companies since they affect the generated revenue and market share. This study mainly investigates pricing factors and their relationship with customer churn. The aim is to find commission rates that will be used to charge merchants when making transactions with Point of Sale (POS) devices. An important aspect to remember is the price sensitivity of those merchants as there happens to be a negative relationship between their retention, and pricing policies. We designed a nonlinear mathematical model to solve this problem. However, solving nonlinear models for large-scale prob lems is not effective when computational power and current solving techniques are considered. As an approach to solving this phenomenon, we discretized the nonlin ear form of the model and proposed an alternative integer programming model. By doing so, solvers used to optimize the integer programming models were able to solve higher scales of the problem when compared with global nonlinear solvers. However, it is observed that IP solvers fail to solve the proposed mathematical model after a certain size. To solve this dimensionality problem, stratification techniques are used to divide the problem and optimize subparts of the whole problem separately while limitations and the objective of the problem are considered., Bu tez projesinde fiyatlandırma prosed¨ur¨u ¨uzerinde geli¸stirmeler yapılarak, m¨u¸steri tutundurma optimizasyonu ¨uzerinde ¸calı¸smalar yapılmı¸s ve geli¸stirilen algoritmaların b¨uy¨uk kitleler ¨uzerinde uygulanabilirli˘gi dikkate alınmı¸stır. M¨u¸steri tutundurma op timizasyonu, gelir ve market hacmi gibi metrikleri direkt etkiledi˘gi i¸cin firmalar i¸cin ciddi bir ¨oneme sahiptir. Bu ¸calı¸sma genel olarak fiyatlama ve bunun kayıp oranına etkisini inceleyip, en iyi fiyatlamanın nasıl yapılaca˘gını ara¸stırmaktadır. Ama¸c banka ile ¸calı¸san ¨uye i¸syerlerine, POS cihazlarını kullandıklarında ¨odemekle y¨uk¨uml¨u olduk ları komisyon oranlarını sa˘glamaktır. Bu i¸slem yapılırken, ¨uye i¸syerlerinin fiyat has sasiyeti de dikkate alınmalıdır ¸c¨unk¨u komisyon oranları kayıp oranlarını etkileye bilmektedir. Bu problemi ¸c¨ozebilmek i¸cin ¨once do˘grusal olmayan bir matematiksel model tasarlanmı¸stır. Do˘grusal olmayan modelleri ¸c¨ozmek i¸cin g¨un¨um¨uzde kullanılan ¸c¨oz¨um tekniklerinin y¨uksek hesaplama g¨uc¨u istemesinden kaynaklı, tasarlanan mod elin b¨uy¨uk kitleler ¨uzerinde uygulanamayaca˘gı g¨ozlemlenmi¸stir. Ol¸ceklendirme prob- ¨ lemini ¸c¨ozebilmek i¸cin tasarlanan model ayrıkla¸stırılmı¸s ve do˘grusal forma d¨on¨u¸st¨ur¨ul m¨u¸st¨ur. Do˘grusal modellerde kullanılan ¸c¨oz¨um algoritmaları, b¨uy¨uk kitleler ile ¸calı¸sma ya uygun olsa dahi, bu ¸calı¸smada kullanılan b¨uy¨ukl¨ukte bir kitle i¸cin yetersiz kalmı¸s ve bu problemin ¸c¨oz¨um¨u i¸cin katmanlı ¨ornekleme teknikleri kullanılmı¸stır.

Kaynağa git Özyeğin Üniversitesi

Aramaya Dön

Özyeğin Üniversitesi

Kaynağa git

Merchant service fee optimization for credit card transactions

Yazar Deniz, Berk Cihan

Basım Tarihi 2024

Konu Industrial engineering, Capital assets pricing model, Credit cards, Mathematical optimization, Customer relations, Management, Finance, Mathematical models

Tür Belge

Dil İngilizce

Dijital Evet

Yazma Hayır

Kütüphane Özyeğin Üniversitesi

Kayıt Numarası d13456ac-d594-43a7-a1bd-2f22c6c1df86

Lokasyon Department of Industrial Engineering

Tarih 2024

Örnek Metin This thesis aims to enhance the current pricing policies set to optimize customer retention by proposing enhanced methodologies, focusing on finding efficient algorithms that apply to large-scale businesses. Customer retention studies have a vital effect on companies since they affect the generated revenue and market share. This study mainly investigates pricing factors and their relationship with customer churn. The aim is to find commission rates that will be used to charge merchants when making transactions with Point of Sale (POS) devices. An important aspect to remember is the price sensitivity of those merchants as there happens to be a negative relationship between their retention, and pricing policies. We designed a nonlinear mathematical model to solve this problem. However, solving nonlinear models for large-scale prob lems is not effective when computational power and current solving techniques are considered. As an approach to solving this phenomenon, we discretized the nonlin ear form of the model and proposed an alternative integer programming model. By doing so, solvers used to optimize the integer programming models were able to solve higher scales of the problem when compared with global nonlinear solvers. However, it is observed that IP solvers fail to solve the proposed mathematical model after a certain size. To solve this dimensionality problem, stratification techniques are used to divide the problem and optimize subparts of the whole problem separately while limitations and the objective of the problem are considered., Bu tez projesinde fiyatlandırma prosed¨ur¨u ¨uzerinde geli¸stirmeler yapılarak, m¨u¸steri tutundurma optimizasyonu ¨uzerinde ¸calı¸smalar yapılmı¸s ve geli¸stirilen algoritmaların b¨uy¨uk kitleler ¨uzerinde uygulanabilirli˘gi dikkate alınmı¸stır. M¨u¸steri tutundurma op timizasyonu, gelir ve market hacmi gibi metrikleri direkt etkiledi˘gi i¸cin firmalar i¸cin ciddi bir ¨oneme sahiptir. Bu ¸calı¸sma genel olarak fiyatlama ve bunun kayıp oranına etkisini inceleyip, en iyi fiyatlamanın nasıl yapılaca˘gını ara¸stırmaktadır. Ama¸c banka ile ¸calı¸san ¨uye i¸syerlerine, POS cihazlarını kullandıklarında ¨odemekle y¨uk¨uml¨u olduk ları komisyon oranlarını sa˘glamaktır. Bu i¸slem yapılırken, ¨uye i¸syerlerinin fiyat has sasiyeti de dikkate alınmalıdır ¸c¨unk¨u komisyon oranları kayıp oranlarını etkileye bilmektedir. Bu problemi ¸c¨ozebilmek i¸cin ¨once do˘grusal olmayan bir matematiksel model tasarlanmı¸stır. Do˘grusal olmayan modelleri ¸c¨ozmek i¸cin g¨un¨um¨uzde kullanılan ¸c¨oz¨um tekniklerinin y¨uksek hesaplama g¨uc¨u istemesinden kaynaklı, tasarlanan mod elin b¨uy¨uk kitleler ¨uzerinde uygulanamayaca˘gı g¨ozlemlenmi¸stir. Ol¸ceklendirme prob- ¨ lemini ¸c¨ozebilmek i¸cin tasarlanan model ayrıkla¸stırılmı¸s ve do˘grusal forma d¨on¨u¸st¨ur¨ul m¨u¸st¨ur. Do˘grusal modellerde kullanılan ¸c¨oz¨um algoritmaları, b¨uy¨uk kitleler ile ¸calı¸sma ya uygun olsa dahi, bu ¸calı¸smada kullanılan b¨uy¨ukl¨ukte bir kitle i¸cin yetersiz kalmı¸s ve bu problemin ¸c¨oz¨um¨u i¸cin katmanlı ¨ornekleme teknikleri kullanılmı¸stır.