پویایی حرکت مشترک بازارهای FX و عوامل جهانی: شواهدی از بازارهای نوظهور
| عنوان | پویایی حرکت مشترک بازارهای FX و عوامل جهانی: شواهدی از بازارهای نوظهور |
|---|---|
| نویسنده | شهروند، Gizem Ece |
| تاریخ انتشار: | 2022-06-08T07:17:06Z |
| موضوع | بازار نوظهور، عوامل جهانی، تحلیل مولفه های اصلی، تحلیل عاملی توضیحی، بازار نوظهور، عوامل جهانی، تحلیل مولفه های اصلی، تحلیل عاملی اکتشافی، خطای بازسازی |
| نوع | سند |
| زبان | انگلیسی |
| دیجیتال | بله |
| نسخه خطی | خیر |
| کتابخانه: | دانشگاه اوزیغین |
| شماره ثبت | 2e19ed43-e4be-4084-918f-a7e6ce006a2f |
| محل کتابخانه | گروه مهندسی مالی |
| تاریخ | 2022-06-08T07:17:06Z |
| متن نمونه | بازارهای نوظهور به ویژه با بازارهای توسعه یافته متفاوت هستند، زیرا آسیب پذیری دارند، به راحتی توسط بحران های مالی مختل می شوند و به طور کامل آزاد نشده اند. برخی از شوک های جهانی مانند کووید-19 و بحران مالی جهانی 2018 به راحتی بر بازارهای نوظهور در سیستم های به ویژه مبتنی بر ارز تأثیر می گذارد. بنابراین، بررسی تأثیر عوامل جهانی بر ارزهای آنها در چند دهه اخیر بسیار مهم است. هدف اصلی این پایان نامه بررسی اثرات عوامل جهانی بر بازارهای نوظهور بین سال های 2009-2021 می باشد. خوشه با تجزیه و تحلیل PCA باریک شد و تجزیه و تحلیل رگرسیون بر روی عوامل به دست آمده در نتیجه تجزیه و تحلیل انجام شد. سپس، تجزیه و تحلیل برای به حداقل رساندن میانگین زیان ناشی از تجدید ساختار با عوامل موجود در نتایج تجزیه و تحلیل PCA و مقایسه حرکت ارزهای کشورهای در حال توسعه در داخل خود با نتایج رگرسیون انجام شد. آزمونهای تجربی در سه دوره زمانی مختلف برای درک اثرات عوامل جهانی اجرا میشوند: • رژیم بازار نقدینگی بالا (ژانویه 2009 تا ژوئن 2013). کشورهای در حال توسعه با شاخص دلار، شاخص جهانی MSCI و برابری EURUSD همبستگی بالایی دارند، اما همچنین مشاهده می شود که در زمان بحران با بازارهای کالا همبستگی دارند. از سوی دیگر، حتی کشورهای بازارهای نوظهور نیز در طول بحران مالی جهانی فاصله چندانی با یکدیگر ندارند، تحلیل میشود که ارزهای کشورهایی که در سیاستهای پولی و مالی داخلی خود با مشکل مواجه هستند مانند ترکیه و آرژانتین در همه دورهها صرف نظر از نوع بحران، از ارزهای بازارهای نوظهور تجزیه میشوند. olan ülke ve pazar kategorisinde yer almaktadır. Bu tür piyasalara gelişen piyasalar denir. Kırılgan olmaları, finansal krizlerden kolayca etkilenmeleri ve tamamen serbestleşmemeleri nedeniyle gelişmiş piyasalardan özellikle farklıdırlar. Covid-19 و 2018 küresel finans krizi gibi bazı küresel faktörler özellikle para bazlı sistemlerde yükselen piyasaları kolaylıkla etkilemektedir. Bu nedenle, küresel faktörlerin son birkaç yılda para birimleri üzerindeki etkilerini araştırmak önemlidir. Bu tezin temel amacı, 2009-2021 döneminde küresel faktörlerin gelişmekte olan piyasalar üzerindeki etkilerini araştırmaktır. Gelişmekte olan piyasa para birimleri için veriler 2009 – 2021 arası yılları kapsayacak şekilde toplanmıştır. PCA analizi ile küme daraltılarak, analiz sonucu elde edilen faktörler üzerine regresyon analizi yapılmıştır. Ardından, PCA analiz sonuçlarında yer alan faktörler ile yeniden yapılandırılmaya bağlı olarak oluşacak ortalama hata payının Minimize edilmesi ve gelişmekte olan ülke para birimlerinin kendi içlerinde hareketlerinnuçılılas. için analiz yapılmıştır. Global faktörlerin etkilerinin anlaşılması için üç farklı dönem seçilmiştir: • Yüksek Likidite Rejimi (Ocak 2009 – Haziran 2013) • Sıkı Para Politikası Rejimi (Temmuz 2013 – Aralıqnedem) Olan Ülkeler (Ocak 2020 – Ağustos 2021) Bulgular، gelişmekte olan ülke para birimlerinin Dolar Endeksi، MSCI Dünya Endeksi ve EURUSD paritesi ile yüksek korelasyona sahip olduğunu göstermek ile birimerid. ایله د کورله اولدوغونو گئوسترمیستیر. Öte yandan, gelişmekte olan ülkeler küresel Finansal kriz döneminde birbirlerinden çok ayrışmasa da Arjantin ve Türkiye gibi kendi iç parasal ve mali politikalarında sıkıntı yaşayan ülke para birimlerin krizlerden bağrakim ayrıştığı görülmektedir. |
